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标题: FINC6010 百题讲解！40题 力争全押！ [打印本页]
作者: MonkeyKing移民    时间: 2016-9-1 10:54
标题: FINC6010 百题讲解！40题 力争全押！
[size=18.1818px]    FINC6010前五周茫茫多的知识点，没学懂？期中考试怎么复习？35题变成40题了！一道题只有2分15秒！不用怕，何老师帮你梳理出了考试35大考点，按照这个考点清单一一复习，保证期中无忧！
FINC6010  考试比重
Week 1 Introduction2-4题
Week 2 Futures Market8-10题
Week 3 Using Futures8-10题
Week 4 Futures Pricing10-16题
Week 5 Swaps2-4题
[size=18.1818px][size=18.1818px] 第一周内容主要是Introduction，都是为后面的知识作铺垫，其中还涉及了option的基本概念
考点1       OTC市场与Exchange市场的比较区别
考点2Option的相关概念及profit、break-even  point计算
第二周内容主要是简单介绍futures市场是怎么运作的，也是为第三周第四周作铺垫
考点3       Delivery相关内容（三个notice day）
考点4Open interest
考点5Margin（作用及initial margin、maintenance  margin、margin call）
考点6Clearing House（机制，haircut概念，CCPs）
考点7各种order的含义
考点8Regulation的相关机构（CFTC）
考点9会计上recognize利润的方法（依据：是否是hedger）
考点10forward和futures的区别
考点11关于汇率的标价（forward和futures的区别）
第三周内容主要是讲如果选定简单的对冲策略，以及futures到期前提前平仓会面临的basis risk和cross hedging下怎么确定hedge ratio 和对冲合约数等。
考点12     判定对冲策略（该short还是long）
考点13公司对冲的相关争议（记结论）
考点14计算Effective price  paid／gained（F1＋b2）
考点15basis change 对position 的影响
考点16合约的选择两大要领（时间，标的物）
考点17hedge ratio＋optimal number of contracts＋tailing the hedge
考点18stock index futures ＋changing the beta
考点19rolling the hedge forward的概念
[size=18.1818px]前两周的内容偏大量的概念理解，第三周的知识量也很庞大，前三周其实整个都在通过futures普及衍生品的基础知识，如果前三周到现在还是没有完全搞懂，学到第四周第五周可能更加懵了（脑海里没有具体画面，也不知道这个contract到底从头到尾发生了啥！），所以前三周的内容一定要好好学！！第四第五周上下来，感觉回归了我们的长项，那就是计算，但前提是建立在我们得弄清楚怎么一回事儿嘛！第四周主要就是讲基本futures的price和value，以及stock indexfutures，currency futures和interest rate futures
考点20     investment asset 和consumption asset 的区别
考点21short selling的机制
考点22assets provide no income／known income／yield的的price 和value
考点23arbitrage思路
考点24forward & futures prices为啥有时不一样
考点25futures price on consumption commodities的upper bound
考点26convenience yield ＋ cost of carry
考点27futures prices and expected future spot  prices 的关系
考点28算currency futures最后的profit／loss
考点29interest rate futures 里的第一部分：day count 和quotation（in AUS）
考点30interest rate futures里的第一部分：算hedging的loss／payoff
考点31interest rate futures里的第二部分：理解duration概念
考点32use of duration 情况下的hedge strategies相关计算

这里想说的是，关于interestrate futures大家需要知道的是，第一部分这个quotedprice，yield，bond price，interest rate futures的关系及实际过程是怎么样的。第二部分关于duration（久期），小秘密，是不用掌握那些公式计算的，考试只需要知道它代表什么含义，当然你要是要冲HD，那当然是都知道为好。第五周主要讲了两个主要的swap：interest rate swap和currency swap，既没有要求我们懂swap 的price，也不要我们value，好幸福～所以我们搞懂书上那两个例子就好：
考点33算total gain
考点34算各方的payments和receive
考点35搞懂这两个swap的具体过程

以上35个考点都很重要～希望能对复习的同学们提供一点总的思路和帮助。



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